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查看完整版本 : 停不下来!沪指收盘再度暴杀近6% 失守3700点



xiaofang
07-03-2015, 11:51 AM
  继昨日失守半年线后,今日沪指再度杀跌!虽然盘中多头有过抵抗,一度将股指拉红,但依然难挡空头疯狂杀 跌!最终收盘大跌5.77%,失守3700点,报3686.92点,盘中最低曾下探至3629.56点。两 市合计成交超过1.1万亿元,仅100多只股票上涨,逾千股跌停,行业板块全线下行。

  分析人士认为,a股本轮暴跌短期力度可谓是历史罕见的,无论是07年牛市时“530”式的大暴跌,还是 08年熊市时深幅调整,其短期力度都远不及本次。沪指短短19个交易日便暴跌达28%,深成指与创业板指跌 幅更大。短期如此罕见的暴跌,不仅把场外配资盘全部打爆,当前甚至危及到了券商两融1:2、甚至是1:1的 资金,而这里面的资金不光有券商,还有保险和银行的钱,如果出现风险暴露,问题也将向其他机构传染,从而造 成更大的踩踏式下跌。这也是当前行情极不稳定,暴力哥再现护盘也只是引发更大抛盘的原因。因此,对破位、筹 码松动、弱于大势与机构出逃的个股,我们还是应逢反弹出局。

  本轮牛市由杠杆资金所撬动,当前市场主要博弈方便是监管层和恐慌离场杠杆资金。不过在杠杆恐慌与股灾持 续蔓延下,为了避免更进一步的金融风险、甚至社会危险,更大救市级别或也将呼之欲出。

  2日晚,李克强总理便表态要培育公开透明、长期稳定健康发展的资本市场和货币市场,不断巩固中国经济向 好基础;同日,央行行长周小川强调要促进金融资源优化配置,牢牢守住不发生系统性区域性金融风险的底线。证 监会更表态决定组织稽查执法力量对涉嫌市场操纵,特别是跨市场操纵的违法违规线索进行专项核查。不同层级的 高层同时表态要维护资本市场稳定,且开始向违规行为开刀,表明了决策层对救市已经取得了共识。如果股指期货 依旧带领股市往下,中央救市级别行动或进一步升级。

  综合来看,在a股持续杀跌,管理层救市级别有望加大之际,我们对暴跌后的a股不应再恐惧,特别是以下几 大类个股更不应盲目错杀。如对符合高成长、且具有产业资本运作的个股,我们不应一时调整而错杀,应坚信风雨 后终见彩虹;对具有主力机构护盘、且大股东增持的股票,我们可适当逢低补仓;对具有改革或并购重组题材的, 我们更应学会别人恐惧我贪婪之心,对其进行逢低布局。

  【盘面解读】

  a股出现少见极端背离现象 影响下周行情

  周五两市继续下挫,继续千余股跌停,红盘仅百余家!但是,指数走势与政策意志背离的现象越发强烈,或表 明空头已走得太远,预示这种猛烈的调整模式将迎来转变。

  我们注意到,2日晚,证监会决定稽查操纵,严查恶意做空;央行强调要牢牢守住不发生系统性金融风险底线 ;李克强总理则表态要健康发展资本和货币市场,巩固经济基础,表明政府救市态度鲜明。继上周末第一波动作后 ,救市级别正在提高。

  同时,中金所宣布暂停19个帐户开期指空仓;中央汇金出手护盘申购蓝筹etf;龙头券商下调两融保证金 比例;500家上市公司停牌避险;产业资本增持潮开始涌现,等等。

  这种从中央政府、到监管层,到国家队资金、再到券商及上市公司等全方面的立体式救市护盘动作正在展开, 且是发生在牛市过程中,而股指却与之持续背离,极为少见!

  对此,我们广州万隆认为,短期高层同时表态维护市场稳定,且开始严查违规行为,表明决策层对救市已取得 共识;更何况,改革牛的逻辑未变,而10月份又面临注册制等重大改革,无论是改革还是支持实体转型,均需要 一个健康的牛市。那么接下来中央救市的行动升级的概率将加大,而一旦确定暴跌的主因并对症护盘救市,也就意 味着超跌反弹将来临。

  而目前,盘面虽然仍较艰难,但投资者需看到,改革的逻辑未变前景仍光明;也需看到主力积极自救的现象正 在发生,超跌及报复性反弹正一触即发,恐慌之中也凸显机会。

  例如我们近日已提及的两大主线,一是产业资本运作叠加高送转、重组等主题,近期蠢蠢欲动却遭遇大盘杀跌 而无功而返,但这些个股反弹基因较强,特别是其中业绩较好、主力运作周期尚未结束的个股,已进入狙击区间; 而二线蓝筹中的国央企改革等主题,预期相对较高,近日被动杀跌,反击动力也相对充足。投资者不妨深入挖掘, 并在下周伺机低吸!(来源:广州万隆)

  【后市预测】

  创业板或先于主板止跌

  【今日小结】

  全天看,两市双双低开,小幅反抽后再次走低,随后展开跳水,沪指盘中跌破3700点直逼3600点。此 后,创业板企稳反弹,盘中直线拉升迅速翻红,而主板在金融股等板块带领下快速拉升,午后成功翻红。但翻红后 再次下行,全天一波三折,仍旧弱势收场。

  【明日策略】

  今日盘中指数出现大反攻,加之昨日尾盘的强势拉升,指数盘中近期异动明显。回顾盘面,昨日是石油和金融 股的拉升,今日是石油、金融带动其他板块的回升,这种向好苗头逐步体现,表明国家队力量在逐步延伸,救市效 果正逐步体现。而昨日之后,证监会严查做空、中金所暂停19帐户开期指空单期限一个月等,再此表明管理层维 稳意图。因此,巨丰投顾郭一鸣认为,综合政策面和市场表现上,指数连续暴跌后,此处已经进入底部区域,多只 跌停股打开也提示出空头力量的逐步衰减,指数随时止跌企稳。总体上,创业板盘中拉升力度较大,后期或先于主 板企稳。而主板企稳,依旧要靠石油、银行的护盘。操作上,继续保持仓位,适当做差降低成本,耐心等待“解放 军”到来!

  【操作关注】

  具体操作上,中线金融股逢低继续跟进;煤炭、有色等二线蓝筹也可分批潜伏;此外,军工、传媒、核电等题 财股或反复活跃,可波段关注,而全年一直活跃的国企改革概念,后期逢低仍可重点关注。

  【仓位配置】

  60%中长线,以蓝筹股为主,20%仓位小盘题材股。(来源:巨丰投顾)

  【下周策略】

  下周股市三大猜想及应对策略(7/3)

  大势猜想:市场颓势短期难改

  实现概率:85%

  原因描述:今日股指再度走出暴跌行情,午后股指一度拉升翻红,临近尾盘再度杀跌,沪指跌逾5%再度失守 3700,创业板指也跌约1%。盘面上看,跌幅最小的是医疗器械服务、生物制品、证券等,跌幅最多的是养殖 业、贸易和电力等。从即时多空比数据来看,沪市委买盘为1598万,委卖盘为7983万,多空比为0.20 4,从数据上看,委买盘表现萎靡,卖盘则明显增加,空方今日占据上风。近期股指连续下挫,证监会也不断出台 措施维稳股市,但未有明显强力的措施出台,国家队汇金也没有公开发声增持,抄底资金一次再一次成为炮灰。分 析认为,当前下跌趋势已经形成并非一日就能遏制,而随着连续的暴跌,监管层出台降低印花税的极大利好概率加 大,但同样新股抽血加去杠杆失血等不利因素依然存在,建议投资者近期保持观望,待市场真正企稳 再行入场。

  后市策略:当前下跌趋势已经形成并非一日就能遏制,而随着连续的暴跌,监管层出台降低印花税的极大利好 概率加大,但同样新股抽血加去杠杆失血等不利因素依然存在,建议投资者近期保持观望,待市场真正企稳再行入 场。

  资金猜想:资金继续流出市场

  实现概率:80%

  原因描述:午后沪深股指呈震荡走势,午后一度翻红,而后再度杀跌,沪指跌逾5%失守3700点,创业板 指表现稍强仅下跌约1%。截止当前,沪深300指数成分股大单资金净流出382亿元,资金流出呈加大的态势 ,资金持续从市场出逃。消息面上,证监会决定组织稽查执法力量对涉嫌市场操纵,特别是跨市场操纵的违法违规 线索进行专项核查。虽然监管层近期持续出重大利好支持a股,但无奈下跌趋势形成。分析认为,若周末不能出重 大利好提振市场,短期趋势将难以改变,加上新股抽血效应,资金继续流出是大概率事件。

  后市策略:若周末不能出重大利好提振市场,短期趋势将难以改变,加上新股抽血效应,资金继续流出是大概 率事件,建议投资者近期勿盲目抄底,若抢反弹也注意控制好仓位。

  热点猜想:农副产品概念迎布局良机

  实现概率:75%

  原因描述:生意社在2015半年度大宗商品市场高峰论坛上发布了《2015年1-6月中国大宗商品经济数据报告》。报告显示,上半年,白糖和生猪以21.55%、15.21%的涨幅领涨大 宗商品农副板块,据农业部数据显示,2015年5月份国内生猪存栏量较4月份增减-0.2%,较2014年4月份增减-9.8%,屠宰企业收购困难,提价意愿较强。白糖方面,因国家对进口食糖的限制,加上本榨季白糖减产的双重 利多因素,使得业内普遍看好后市,近期糖价虽止步不前,但预计7月中下旬开始,白糖消费旺季到来,糖价继续 回暖的可能性极大,预计均价将达到5500-5650元/吨。

  后市策略:近期市场表现低迷,在利好消息刺激和游资关注下,农副产品概念有望迎来资金炒作,投资者可关 注糖业和生猪养殖等相关概念个股,待市场有企稳迹象后可逢低关注。(来源:中国证券网)